9月2日，上證指數(shù)收漲0.84%，連漲5日；創(chuàng)業(yè)板指跌1.51%。風(fēng)電、煤炭、光伏、大基建央企板塊崛起，華夏交建、電建、福萊特、山西焦煤等個(gè)股封板。北向資金凈買(mǎi)入51.37億元，為連續(xù)第九日凈買(mǎi)入。

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家電龍頭格力電器跌近3%，再創(chuàng)階段新低，拖累家電板塊。值得注意的是，格力在抵制回購(gòu)的路上，股價(jià)卻越抄越低。

風(fēng)電概念板塊今日強(qiáng)勢(shì)崛起，相關(guān)個(gè)股上演漲停潮。隨著風(fēng)光電正式進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，券商研報(bào)積極唱多，相關(guān)龍頭被“強(qiáng)烈推薦”買(mǎi)入。

格力電器越抄越低

9月2日，格力電器再度震蕩走低。

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9月1日晚，格力電器公告，截至2021年8月31日，公司第三期回購(gòu)計(jì)劃已通過(guò)回購(gòu)專(zhuān)用證券賬戶(hù)以集中競(jìng)價(jià)方式累計(jì)回購(gòu)公司股份2.5億股，占公司總股本的4.2288%，蕞高成交價(jià)為56.11元/股，蕞低成交價(jià)為42.90元/股，支付總金額為124.69億元。目前格力電器股價(jià)已低于其回購(gòu)蕞低成交價(jià)。

公司公告

此前，2020年4月-2021年2月，格力電器第壹期回購(gòu)60億元，蕞高成交價(jià)約60元/股，蕞低成交價(jià)約53元/股；2021年2月24日-5月18日，第二期回購(gòu)60億元，蕞高成交價(jià)約62元/股，蕞低成交價(jià)約56元/股。三次回購(gòu)累計(jì)已耗資超240億元。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，格力電器上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收920.11億元，同比增長(zhǎng)30.32%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)94.57億元，同比增長(zhǎng)48.64%。

值得注意的是，格力電器8月31日晚間曾公告以18.28億元的價(jià)格拍下了銀隆新能源30.47%股權(quán)。自此，格力電器將合計(jì)控制銀隆新能源47.93%的表決權(quán)，銀隆新能源將成為格力電器控股子公司。公告顯示，銀隆新能源2021年1-7月凈利潤(rùn)為-7.63億元。

家電板塊整體表現(xiàn)低迷，極米科技、漢宇集團(tuán)等跌幅居前。

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風(fēng)電龍頭要起飛

從概念板塊看，風(fēng)力發(fā)電板塊今日強(qiáng)勢(shì)，個(gè)股上演漲停潮。

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2021年，風(fēng)光電正式進(jìn)入平價(jià)時(shí)代。China發(fā)改委發(fā)布關(guān)于完善電解鋁行業(yè)階梯電價(jià)政策的通知，基于清潔能源利用水平動(dòng)態(tài)調(diào)整加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵(lì)電解鋁企業(yè)提高風(fēng)電、光伏發(fā)電等非水可再生能源利用水平，減少化石能源消耗。

值得注意的是，平安證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，上調(diào)三峽能源評(píng)級(jí)至“強(qiáng)烈推薦”，給予其2022年25倍PE估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)7.25元。

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華西證券研報(bào)指出，風(fēng)電是實(shí)現(xiàn)“碳中和”的能源替代形式之一，中長(zhǎng)期持續(xù)看好風(fēng)電行業(yè)的裝機(jī)需求及發(fā)展空間。在全球?qū)崿F(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”的背景下，清潔能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)明確，而風(fēng)電是除光伏外實(shí)現(xiàn)清潔能源轉(zhuǎn)型的重要新能源應(yīng)用形式之一。

華西證券認(rèn)為，短期看，陸上風(fēng)電平價(jià)后無(wú)論是裝機(jī)規(guī)模還是招標(biāo)量同比均增長(zhǎng)顯著，大型化趨勢(shì)推進(jìn)成本下降、規(guī)模提升以及行業(yè)集中度增強(qiáng)。目前風(fēng)電板塊與光伏板塊相比估值偏低，具備配置價(jià)值。風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)明確，大型化風(fēng)機(jī)的應(yīng)用能夠降低度電成本。

頭部企業(yè)具備較強(qiáng)成本和產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)集中度有望提升，重點(diǎn)關(guān)注塔筒、軸承、風(fēng)機(jī)、葉片、鑄件等環(huán)節(jié)；風(fēng)電零部件國(guó)產(chǎn)替代意愿加強(qiáng)，關(guān)注風(fēng)電主軸軸承等關(guān)鍵零部件廠商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)展；海上風(fēng)電開(kāi)辟增量市場(chǎng)，關(guān)注受益于海上風(fēng)電相關(guān)標(biāo)的；國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈和全球相比具備較強(qiáng)成本優(yōu)勢(shì)，隨著國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈全球化推進(jìn)，關(guān)注受益海外增量市場(chǎng)空間標(biāo)的。

編輯：亞文輝